Factoring – Forderungsfinanzierung für Unternehmen

Im Geschäftsalltag kommt es häufig vor, dass der Cashflow eines Unternehmens nicht schnell genug ist, um laufende Kosten problemlos zu decken. Dies ist oft der Fall, wenn Kunden ihre Rechnungen später als erwartet bezahlen oder sogar Zahlungsschwierigkeiten haben, was die Liquidität des Unternehmens erheblich beeinträchtigt. In solchen Situationen kann die sogenannte Forderungsfinanzierung – im Deutschen auch Factoring genannt – eine sinnvolle Lösung sein.

Was bedeutet Forderungsfinanzierung?

Forderungsfinanzierung ist eine Methode, mit der Sie Ihre offenen Forderungen sofort teilweise oder ganz in liquide Mittel umwandeln können. Sie müssen also nicht mehr auf die Zahlung der Rechnungen warten, sondern erhalten das Geld direkt und können es sofort für Ihr Unternehmen nutzen. Heutzutage kann Forderungsfinanzierung auf zwei unterschiedliche Arten online abgewickelt werden: entweder durch den Verkauf der Forderungen oder durch die Aufnahme eines Kredits auf Basis Ihrer Forderungen.

Verkauf von Forderungen

Beim Verkauf von Forderungen verkauft Ihr Unternehmen einzelne oder mehrere Rechnungen an ein Finanzinstitut – meist eine Factoring-Gesellschaft – zu einem vorher vereinbarten Preis. Üblich sind dabei etwa 90 bis 97 Prozent des Rechnungsbetrags als Auszahlung. Das besondere an diesem Modell ist, dass das Risiko von Zahlungsausfällen vollständig auf den Factor übertragen wird. Ihr Unternehmen trägt also keine Sorge mehr um das Ausfallrisiko.

Sie können einzelne Rechnungen verkaufen, basierend auf einem gesonderten Vertrag, dessen Konditionen sich unter anderem nach der Bonität der Rechnungsempfänger richten. Diese Methode ist schnell und bringt fast den vollen Betrag der Rechnung als sofort verfügbare Mittel, allerdings sind die Kosten für das Forderungsverkauf-Modell in der Regel höher als bei anderen Finanzierungsformen. Sie bezahlen somit für die komplette Risikoübernahme einen höheren Preis.

Forderungsfinanzierung als Kredit auf Forderungen

Eine häufigere Variante ist die Forderungsfinanzierung als Kredit, bei dem Ihr Unternehmen seine Forderungen nicht verkauft, sondern eine Kreditlinie bei einer Factoring-Gesellschaft erhält. Diese Kreditlinie kann dann zur Finanzierung bestimmter Rechnungen genutzt werden, ohne dass das Eigentum an den Forderungen übertragen wird.

In der Regel erhält das Unternehmen sofort mindestens 80 Prozent des Rechnungsbetrags auf sein Konto überwiesen. Sobald der Kunde die Rechnung begleicht, überweist die Factoring-Gesellschaft den restlichen Betrag abzüglich Zinsen und Gebühren. Die Kosten für die Finanzierung werden hierbei vom ausbezahlten Betrag abgezogen.

Welche Vorteile bietet Forderungsfinanzierung?

Auch wenn Forderungsfinanzierung Kosten verursacht und somit die Gewinnmarge leicht schmälert, können die Vorteile den Nachteilen überwiegen. Zu den wichtigsten Vorteilen gehören:

1. Mehr Betriebskapital – Ihr Unternehmen erhält schneller und verlässlicher Geldmittel, was die Liquidität verbessert und die Fähigkeit erhöht, laufende Ausgaben zu decken.
2. Reduziertes Risiko – Beim Verkauf der Forderungen trägt die Factoring-Gesellschaft das Risiko eines Zahlungsausfalls der Kunden vollständig.
3. Flexiblere Geschäftstätigkeit – Besonders für kleine und mittlere Unternehmen ist die regelmäßige Liquidität essenziell. Forderungsfinanzierung entlastet das Unternehmen von Cashflow-Sorgen und ermöglicht eine entspanntere Planung.
4. Schnellere Wachstumschancen – Wenn Ihr Unternehmen wachsen möchte, ermöglicht die sofortige Verfügbarkeit von Liquidität Investitionen und neue Projekte schneller umzusetzen.
5. Hohe Kreditlinien möglich – Je nach Bonität der Kunden und Ihres Unternehmens sind Kreditlinien oft deutlich höher als bei herkömmlichen Kreditformen.

So funktioniert Forderungsfinanzierung in der Praxis

Der erste Schritt ist der Abschluss eines Kreditlinienvertrags mit einem Finanzdienstleister, in dem die maximal verfügbare Kreditsumme und weitere wichtige Details geregelt sind.

Nach Vertragsabschluss können Sie beginnen, einzelne Rechnungen nach eigenem Ermessen zu finanzieren. Sie sind nicht verpflichtet, alle Rechnungen über die Factoring-Gesellschaft abzuwickeln, sondern wählen selbst aus, welche Forderungen Sie finanzieren möchten.

Wichtig ist, dass nur unstrittige Forderungen finanziert werden können. Zudem sind Mindestanforderungen an die Bonität der Rechnungsempfänger in der Vereinbarung festgelegt, um das Ausfallrisiko zu minimieren.

Beachten Sie auch, dass es in der Regel eine Obergrenze sowohl für die Gesamtlinie als auch für den Einzelbetrag pro Rechnung gibt. So können beispielsweise 20.000 Euro Gesamtlinie zur Verfügung stehen, aber maximal 5.000 Euro pro Rechnung finanziert werden.

Wie setzen sich die Kosten für Forderungsfinanzierung zusammen?

Die Kosten ähneln denen eines klassischen Unternehmenskredits. Üblicherweise fallen Gebühren für die Einrichtung der Kreditlinie, Bearbeitungsgebühren für Rechnungen sowie monatliche oder jährliche Servicegebühren an. Es können zusätzliche Kosten entstehen, wenn Sie sich für einen weniger geeigneten Anbieter entscheiden, weshalb eine sorgfältige Auswahl ratsam ist.

Zusätzlich wird auf den finanzierten Betrag ein Zinssatz berechnet, der monatlich anfällt. Dieser Zinssatz kann sich erhöhen, wenn die Rechnungen verspätet bezahlt werden und die Finanzierung länger läuft. Deshalb sollten Sie nicht mehr Mittel aufnehmen als nötig, um die Kosten überschaubar zu halten.

Unterschiede zwischen Factoring und klassischer Forderungsfinanzierung

Viele Unternehmer verwechseln Factoring mit der allgemeinen Forderungsfinanzierung, dabei gibt es wesentliche Unterschiede:

Factoring ist eine umfassendere Form, bei der alle Forderungen eines Unternehmens sofort an den Factor verkauft werden und das Unternehmen keinen Einfluss mehr darauf hat, welche Rechnungen finanziert werden. Das Unternehmen erhält somit eine sofortige Liquidität, kann aber nicht selektiv agieren.

Diese Methode hat Vor- und Nachteile: Ein langfristiger Vertrag mit dem Factor kann günstigere Konditionen bieten, allerdings sind auch Gebühren zu zahlen, selbst wenn das Unternehmen keine akute Liquiditätsprobleme hat. Factoring eignet sich besonders für Unternehmen mit starkem Wachstum, die schnell und unkompliziert Liquidität benötigen.

Ersatz durch klassischen Unternehmenskredit

Neben Factoring und Forderungsfinanzierung kann auch ein klassischer Unternehmenskredit als Alternative dienen. Dieser wird oft langfristiger vergeben und ermöglicht es dem Unternehmen, flexibel Kapital für Investitionen oder Betriebsausgaben zu nutzen.

Vor der Entscheidung für Forderungsfinanzierung sollten die Kosten im Vergleich zum Unternehmenskredit genau berechnet werden. Forderungsfinanzierung ist meist kurzfristiger und kann durch Gebühren und Zinsen auf Dauer teurer sein.

Langfristige Unternehmenskredite bieten oft feste monatliche Raten ohne versteckte Kosten, was die Planung erleichtert. Zudem ist die Auszahlung des gesamten Kreditbetrags zu Beginn möglich, was für größere Investitionen vorteilhaft ist.

Auch kurzfristige Unternehmenskredite oder Betriebsmittelkredite können eine flexible und günstige Alternative sein, vor allem wenn Sie mit guten Konditionen arbeiten können und nicht auf Forderungen angewiesen sein wollen.

Wie Sie einen langfristigen Unternehmenskredit ohne Sicherheiten erhalten

Wenn Sie einen langfristigen Kredit ohne Sicherheiten beantragen möchten, können Sie dies unkompliziert über spezialisierte Kreditvermittler tun. Diese unterstützen Sie dabei, Angebote verschiedener Banken zu vergleichen und innerhalb weniger Stunden passende Vorschläge zu erhalten:

1. Legen Sie Laufzeit und Kreditbetrag fest
2. Füllen Sie das Antragsformular mit den Firmendaten aus
3. Senden Sie das Formular online an den Vermittler
4. Erhalten Sie mehrere Kreditangebote per E-Mail
5. Wählen Sie das beste Angebot und unterschreiben Sie den Kreditvertrag digital

Im besten Fall erhalten Unternehmen noch am gleichen Tag eine verbindliche Zusage, sofern die Bonitätsprüfung erfolgreich verläuft. Vergleichen Sie immer sorgfältig zwischen Forderungsfinanzierung und Unternehmenskredit, um die für Ihr Unternehmen beste Lösung zu finden.